【宏觀熱點】
利好因素:
1、中國7月CPI同比1.6%,創年內新高,預期1.5%,前值1.4%;
2、花旗中國:預估中國2015年全年GDP增速為6.8%,基本符合官方7%左右的增長目標;同時,預計在明年年中之前,央行或將降息兩次、降準五次。
利空因素:
1、7月我國PPI同比-5.4%,預期-5.0%,前值-4.8%,同比增速創2009年10月來新低,且連續底42個月為負值;
2、7月我國出口同比(按人民幣計)-8.9%,預期-0.3%,前值2.1%;進口同比(按人民幣計)-8.6%,預期-6.6%,前值-6.7%;
3、上海有9家銀行二套房貸首付提至7成,提高購房門檻。
【產業信息】
●2015年7月我國出口鋼材973萬噸,較上月增加84萬噸,同比增長20.7%;1-7月我國累計出口鋼材6213萬噸,同比上升26.6%。7月我國進口鋼材105萬噸,較上月下降12萬噸,同比下降13.9%;1-7月我國累計進口鋼材770萬噸,同比下降9.1%。
解讀:盡管國外其他國家頻頻設置貿易壁壘,但因國內需求疲軟,多數鋼企仍將出口訂單作為主攻方向,故而7月鋼材出口市場繼續向好。當然這也為國內鋼價觸底反彈提供了有利支撐,再配合當前時不時刮起的環保風,鋼市已開始慢慢走出低谷時期。
●河北近日悄然印發大氣污染治理的“加強版行動方案”,主要是針對重點城市提出了差異化的治理方案,并就河北如何優化能源結構、重點行業的VOCs治理和達標限期治理等提出了更為具體的治理措施,減排涉及鋼鐵等300家企業。
解讀:近日環保成為引領鋼價變動的主要因素,雖然其中炒作的成分較大,但是不可否認的是環保對鋼企產量的限制確實會對鋼市帶來較大的影響。這樣看來,如果河北“加強版行動方案”能落實到位,未來河北鋼企將受到很大影響,鋼鐵總產量將進一步下降,這對國內整個鋼鐵行業走出陰霾有積極的作用。
【盤面匯總】
8月7日,道瓊斯指數下跌47.37,收于17373.38點,跌幅0.27%;
標普下跌5.99,收于2077.57點,跌幅0.29%;
納斯達克下跌12.90點,收于5043.54點,跌幅0.26%;
紐交所黃金上漲4.00美元,漲幅0.4%,收于每盎司1094.1美元;
原油下跌0.79美元,跌幅1.77%,收于每桶43.87美元;
美元指數下跌0.21,跌幅0.21%,收97.608;
倫銅下跌28.0,跌幅0.54%,收5184.50。
【期市分析】
8月7日,期螺1601低開2071,震蕩下滑,尾盤回拉,最高2079,最低2043,收2063,跌18,跌幅0.86%。資金面偏空,成交回升,持倉增11萬手,前20名主力多頭增倉偏多,日K跌破20日均線,收上下影小陰線。10日前期夜盤,期螺01開2057,盤間探底回升,最高2067,最低2054,收2060,跌1,跌幅0.05%。現貨漲幅收窄,下游接受度下降,讓利出貨增多,但市場仍受環保、成本推漲支撐。期螺短期偏弱震蕩,但幅度有限,操作上,輕倉波段操作。
【每周庫存】
上周鋼材社會總庫存降3.4%至1128萬噸,前一周降3.4%。其中螺紋535.8萬噸降4.8%;線材85.3萬噸降7.6%;熱軋264.5萬噸降1.0%;冷軋138.1萬噸降0.2%;中板104.2萬噸降2.8%。我們認為,上周鋼價持續反彈,雖至周中終端需求略顯疲乏,但鋼廠及社會庫存均偏低,資源偏緊對于鋼價仍有支撐,商家心態較前期相比明顯好轉。目前高價資源成交略困難,且前期漲幅過大后商家操作趨于謹慎,料本周鋼價或穩中略有回落,但幅度有限。
【鋼市動態】
●礦石:9日鐵礦石市場平穩過渡。普氏指數方面,7日普指持穩運行,現62%澳粉指數56美元/噸。鐵礦期貨收盤:礦石01收371.5跌3跌幅0.8%,最高375最低366。進口礦方面,遠期現貨漲勢轉弱,下游買盤進入觀望狀態,鋼廠隨用隨采態度將進一步遏制礦價上漲勢頭,預計今暫穩運行。國產礦方面,周末各地市場以穩為主,供需雙方操作意愿偏低,預計今各地市場漲勢放緩,礦價平穩過渡。
●焦炭:9日日照二級冶金焦到廠含稅價760-780元/噸;呂梁二級冶金焦出廠含稅價660-670元/噸,唐山二級冶金焦到廠含稅價820-840元/噸。焦炭市場弱穩運行,市場成交情況一般。近日華東、華北部分鋼企紛紛下調焦炭的采購價格,帶動周邊小廠紛紛落價,市場心態略顯悲觀。焦化廠方面雖挺價意愿偏強,但現在仍是買方市場,鋼企態度又比較強硬,廠家也只能被迫接受,預計短期焦炭市場將維持弱穩運行。
●鋼坯:上周六唐山成品材和鋼坯成交延續周五疲軟態勢,價格繼續下挫30,不過在環保預期下,市場信心尚可,周日成交迅速好轉,鋼廠上調報價20,目前國義、興隆、宏興普碳含稅出廠價1860,商家裸價1788。
●建材:9日收盤,北京市場河鋼三級大螺價格為2050元/噸,較前一日持平;上海市場沙鋼三級大螺2150元/噸,較前一日持平;廣州市場韶鋼三級大螺2360元/噸,較前一日持平。
●板材:9日收盤,上海市場熱卷收盤價為2020-2080元/噸,較前一日基本持平,天津市場熱卷收盤價為2100-2150元/噸,較前一日基本持平,樂從市場熱卷收盤價2210-2240元/噸,較前一日基本持平。
【今日預測】
●建材:環保消息不斷,且短期供給偏少,市場氛圍仍強,加之鋼廠限價抬價,成本支撐明顯強化;但鋼價累漲幅度已近三百,市場盈利狀況好轉,中小鋼廠復產積極,后期到貨壓力將增,而下游采購漸遲疑,高位成交遇阻,商家探漲熱情降溫,另大小廠資源及期現價差均不合理,料今北京市場河鋼三級大螺價格2030元/噸,較前一日跌20元/噸;上海市場沙鋼三級大螺2150元/噸,較前一日持平;廣州市場韶鋼三級大螺2340元/噸,較前一日跌20元/噸。
●板材:市場方面,上周五期貨仍偏弱運行,加之前日成交不暢,國內熱軋報價多穩中下行,不過調整幅度較有限。考慮目前熱軋價格偏低,市場盼漲情緒仍存,而且經過近兩周時間的盤整上行,低位區確有一定成交,預計今日主導市場弱勢盤整,上海市場5.5mm主流報價2020-2070元/噸,較前一日 下調10元/噸 ;天津市場5.5mm唐鋼主流報價2100-2130噸,較前一日基本持平;樂從市場5.5mm柳鋼主流報價2210-2230元/噸左右,較前一日下調10元/噸。